ivgnnm

2011/07/26

usdebtclock.org, долги


http://www.usdebtclock.org/world-debt-clock.html


http://www.usdebtclock.org/


http://www.usdebtclock.org/2000.html

Внешний, долг, приток капитала и печатный станок


Подчеркну, на графике – весь внешний долг каждой из стран, государственный и частный, который не надо путать с государственным (внутренним и внешним) и чистым внешним (инвестиционной позицией). Так, значительный внешний долг европейских стран (особенно Англии, Нидерландов и Швейцарии) объясняется значительным притоком вкладов в банки соответствующих стран.

в последние годы приток капитала и рост внешнего долга США связан исключительно с накоплением золотовалютных резервов, главным образом — Китаем, Японией и Россией


http://zhu-s.livejournal.com/154573.html

2011/07/21

Американский госдолг. 1940-2011

Filed under: Uncategorized — Метки: , , , , — ivgnnm @ 11:29 пп


http://www.economist.com/blogs/dailychart/2011/07/americas-public-debt

Золото и швейцарский франк. 1968-2011


http://www.economist.com/blogs/dailychart/2011/07/gold-and-swiss-franc

Платежный баланс России в первом полугодии 2011 года

Filed under: Uncategorized — Метки: , , , — ivgnnm @ 11:00 пп


http://www.rg.ru/2011/07/19/balans.html

2011/07/18

Сельхозсубсидии ЕС

Agricultural policy
http://en.wikipedia.org/wiki/Agricultural_policy
Common Agricultural Policy


http://en.wikipedia.org/wiki/Common_Agricultural_Policy

01/05/2011

http://www.spiegel.de/international/europe/0,1518,737662,00.html
http://www.spiegel.de/international/europe/bild-737662-166813.html

2011
Doha round agreement would leave EU farm subsidies untouched
The EU’s notification data indicates that non production-linked support hit a record high of 62.6 billion euros in 2007/08. Add that to the 12.3 billion euros of production-linked (amber box) support, 5.17 billion euros of production-limiting (blue box) support and 2.39 billion euros of ‘de minimis’ support, the grand total is 82.5 billion euros of aid in a single year – quite a sum to have spent supporting agriculture, particularly in a year that saw commodity prices hit record highs. The graph below, compiled by ICTSD, shows the trend over the past decades.

http://capreform.eu/doha-round-agreement-would-leave-eu-farm-subsidies-untouched/

2010
Yet subsidies still accounted for more than three-quarters of farmers’ incomes in Norway, Switzerland and Iceland between 2007 and 2009. And farm subsidies in the EU made up a slightly greater proportion of farmers’ incomes in 2007-09 than two decades beforehand. OECD countries spent $253 billion on farm subsidies in 2009—22% of gross farm receipts, the first increase since 2004.

http://www.economist.com/node/16507149

2010
EU’s Farm Subsidy Program Creates Fraud and High Prices

http://www.artdiamondblog.com/archives/2010/02/post_553.html

2009

http://www.nytimes.com/2009/05/08/business/global/08farm.html

2008

http://www.alacrastore.com/blog/index.php/2008/06/page/2/

2008

http://capreform.eu/commission-perspectives-on-agriculture-and-rural-development/

2008

http://ec.europa.eu/agriculture/developing-countries/food-security/index_en.htm

2008

http://www.tcd.ie/iiis/policycoherence/eu-agricultural-policy/protection-measures.php

2007
The most recent figures are for 2007 and show just who paid what into the total budget.

Who gets what from the Agricultural Budget – not adjusted for size of economy – see above

http://www.philipallanupdates.co.uk/Speakers-corner/Politics/May-2010-%281%29/Some-facts-on-the-EU-debate.aspx

2006


http://farmlandbulgaria.com/en/investments.html

2006
Agriculture Subsidies and African Development

http://statastic.com/2006/07/03/agirculture-subsidies-and-african-development/

http://filipspagnoli.wordpress.com/2008/09/01/human-rights-quote-87-trade-liberalization-and-poverty/

2004

http://drezner.foreignpolicy.com/posts/2004/02/16/a_beacon_of_multilateralism

European Union Budget 2000


http://news.bbc.co.uk/hi/english/static/in_depth/europe/2001/inside_europe/budget/agriculture.stm

2004

http://216.35.68.200/displayStory.cfm?Story_ID=E1_NSDVJVP

2002


http://www.cairn.info/revue-reflets-et-perspectives-de-la-vie-economique-2004-1-page-25.htm

2001

http://www.theglobaleducationproject.org/earth/development.php

2011/07/13

thomsonreuters.com. Долговой кризис еврозоны в графике

http://graphics.thomsonreuters.com/F/09/EUROZONE_REPORT2.html

2011/07/12

CRB Index-3

Товарный рынок. Индекс товарных цен CRB

Индекс CRB, а точнее Индекс фьючерсных цен CRB (Jefferies/Reuters CRB Index), является самым давним и основным индикатором состояния мирового товарно-сырьевого рынка. В основу индекса заложены официальные цены по 19 фьючерсным ценам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, представленные на биржах США.

Он рассчитывается американской компанией Commodity Research Bureau. Эта организация использует в своей работе данные правительств, частных организаций, торговых и промышленных ассоциаций. C 2005 года индекс принадлежит компаниям Reuters Ltd и инвестиционной компании Jefferies & Company, Inc.

Также поменялась методика расчета. Вместо существовавшего до 2005 года, равномерного распределения по всем составляющим, теперь всем составляющим придаются разные оценочные веса, в зависимости от их влияния на рынок.

Кроме того, индекс фьючерсных цен CRB теперь переоценивается ежедневно, и цены на компоненты индекса берутся для расчета исходя из значений котировок для ближайшего месяца поставки соответствующего фьючерсного контракта на тот или иной компонент. Тогда как ранее для этих целей использовались среднеарифметические значения за 6 месяцев.

В новом формате индекса фьючерсных цен CRB, наибольший вес – 39 % придан сектору энергоносителей, который оказывает существенное влияние на цены остальных товаров.

В настоящий момент структура индекса выглядит так:

Следует различать R/J CRB Index и CRB Spot Index. C точки зрения оперативного анализа рынка нас больше интересует R/J CRB Index, фьючерс на который котирует биржа ICE, и который я использую в своем анализе, благодаря сайту Дж. Мерфи. Торговать самим фьючерсом не очень удобно в силу его небольшой ликвидности около 5000 контрактов.

CRB Spot index хорошо использовать для прогноза показателей CCI и CPI.

CRB Spot index в настоящее время предлагается в шести модификациях (см.рисунок выше), отличающихся друг от друга охватом разных рынков для формирования значений этих модификаций: CRB Spot Index, CRB Stock Market Momentum Indicator, Reuters-CRB Index (CCI), Reuters-CRB Total Return Index, RJ/CRB Index).

CRB Spot Index
Metals Sub-Index
Textiles Sub-Index
Raw Industrials Sub-Index
Foodstuffs Sub-Index
Fats & Oils Sub-Index
Livestock Sub-Index

В состав CRB Spot index входят – 1. Мешковина. 2.Сливочное масло. 3.Какао бобы. 4.Медный лом. 5.Хлопок. 6.Шкуры КРС. 7.Свинина. 8.Свиное сало. 9.Набивная ткань. 10.Канифоль. 11. Соевое масло. 12. Стальной лом. 13.Steers (Бычки на забой) 14.Сахар. 15.Солидол. 16.Олово. 17.Пшеница Миниаполис. 18. Пшеница Канзас. 19.Шерсть. 20. Олово.

Анализ товарного рынка с помощью индекса CRB, является одним из основных звеньев в цепи анализа взаимосвязей мирового рынка. Исследование схождений и расхождений, между индексом CRB и курсами иностранных валют относительно доллара США, может дать отличное понимание того, насколько фундаментальным является это расхождение. Характерный пример у нас имеется сейчас, когда между индексом CRB курсом EUR/USD возникло фундаментальное расхождение.
Большое внимание на значение индекса, обращают в ФРС, для определения уровня инфляции.

Официальная история CRB Index
http://www.crbtrader.com/crbindex/

9.11.2010
Пузыри атакуют!

Пока с типографии Бернанке сдувают пыль, то в этот момент индекс CRB Spot Index обновил исторический максимум. В него входят пшеница, кукуруза, соевое масло, хлопок, какао и т.д. Всего 23 компонента. Это произошло так незаметно, что почти никто не обратил на это внимание, но сей факт стоит отметить:

Как считается и что туда входит показано здесь
http://www.crbtrader.com/crbindex/spot_calc.asp

Есть еще один индекс, который более широко разрекламирован — Thomson Reuters/Jefferies CRB Index.
Ниже показано из чего состоит индекс и какой вес имеют компоненты.
Рассказывают про него тут
http://thomsonreuters.com/products_services/financial/thomson_reuters_indices/indices/commodity_indices/?view=Standard

В отличие от CRB Spot Index в Jefferies CRB Index очень большой вес занимает энергия (39%)

Пока на уровнях начала октября 2008, но 30% в плюс нарисовал за 3 месяца! Собственно первый индекс CRB Spot Index позволяет сделать вывод о том, что инфляция на продовольствие и энергию не то, что рядом, она уже стучится в дверь.

2011/07/11

Крупнейшие банки мира

31.12.2008
The World’s 50 Biggest Banks based on Assets

http://seekingalpha.com/article/165213-the-worlds-50-biggest-banks-based-on-assets

1.07.2010
List of the world’s biggest banks, ranked by their tier-one capital

http://www.economist.com/node/16486707?story_id=16486707

2.11.2010
Notice that the biggest banks are not in the US or China, but UK (1, 4, 5), Germany (2), and France (3).

http://www.ritholtz.com/blog/2010/11/world%E2%80%99s-top-50-banks-fared/

11.07.2011

JP Morgan Chase вскоре станет самым крупным банком США, потеснив с первого места Bank of America, пишет Reuters. На конец марта активы JP Morgan составляли 2,2 трлн долл., что всего лишь на 3,4% меньше, чем у его главного конкурента (2,27 трлн долл.).
Примечательно, что по рыночной стоимости JP Morgan уже уверенно вырвался вперед. В конце прошлой недели капитализация JP Morgan составляла 164 млрд долл., а Bank of America — 110 млрд долл.

Пока эксперты не могут точно сказать, когда на Уолл-стрит произойдет смена лидера. По мнению аналитика Deutsche Bank Мэтта О’Коннора, это случится до конца этого года, а эксперт FBR Capital Markets Пол Миллер считает, что на это потребуется 12—18 месяцев.
Впрочем, если звание крупнейшего банка в США для JP Morgan не за горами, претендовать на мировое лидерство он пока не в состоянии. Первые пять строчек по объему активов уверенно занимают европейские банки (см. график). Ситуация на финансовом рынке США продолжает оставаться достаточно напряженной, и крупные банки предпочитают не наращивать свои портфели. По данным ФРС, суммарные активы 25 крупнейших банков США во втором квартале выросли всего на 0,5%. Банки предпочитают не раздувать балансы, а заемщики не особенно торопятся за новыми кредитами в условиях медленного восстановления экономики и снижения потребительских расходов.
«С одной стороны, сейчас не так много надежных заемщиков, которые готовы брать кредиты или ипотечные кредиты. С другой стороны, одобренные правила финансового регулирования «Базель III» устанавливают новые, более высокие требования к достаточности капитала, и банки вынуждены быть более осторожными в наращивании своих портфелей, особенно с рискованными кредитами», — пояснил РБК daily эксперт Лондонской школы экономики Том Кирхмайер.

У JP Morgan на балансе до сих пор более 80 млрд долл. ненадежных кредитов и карточных кредитов. Большая их часть досталась банку после краха Washington Mutual в 2008 году.
Впрочем, JP Morgan играет на руку нынешняя политика Bank of America: финансовый институт в последнее время продал некоторые свои активы и даже закрыл часть отделений, чтобы улучшить свои балансы.
Если JP Morgan все же станет самым крупным банком США, это будет крайне радостным событием в первую очередь для его генерального директора Джейми Даймона. Топ-менеджер таким образом получит доказательства, что его тактика осторожного менеджмента в преддверии и в разгар финансового кризиса оправдала себя, отмечают эксперты.
http://www.rbcdaily.ru/2011/07/11/world/562949980611941

Bianco Research. Charts of the Week

http://www.arborresearch.com/bianco/?cat=27&samplecat=7

CRB Index-2

April 8th, 2010
500 Year CRB Index (Annual)

The chart uses the following series (plotted monthly):
• 1749 to date: The Wholesale Price Index (now called the Producer Price Index) as calculated by the Bureau of Labor Statistics.
• 1749 to 1861: Statistical Tables of Commodity Prices from: Wholesale Commodity Prices in the
United States, 1700 to 1861, by Arthur Harrison Cole (Harvard University Press, 1938)
• 1749 to 1932: The Warren And Pearson Index of Commodity prices in New York, by George F. Warren and Frank A. Pearson (Wiley, 1933)
• 1782 to 1820: Jeavons Index compiled in 1865
• 1821 to 1929: Sauerback-Statist Index of Commodities in England The following commodity prices (start date): Gold and Silver (1749), Platinum (1938), Copper (1784), Crude Oil (1859), Heating Oil (1923), Gasoline (1920), Lumber (1890), Wheat (1749), Corn (1749), Soybeans (1914), Cattle
(1749), Hogs (1749) and Pork Bellies (1949).
• 1956/57 to date: The monthly average of CRB BRIDGE futures index as calculated by the Commodity Research Bureau.
• 1450 to 1956: A “Reversed Engineered” CRB using the wholesale/Producer Price Index and 11
commodities as calculated by the Foundation For The Study Of Cycles. (The correlation between
this index and the “real” CRB BRIDGE since 1957 is well over 95%).
Much of this data is available from: The Foundation For The Study Of Cycles.
http://www.ritholtz.com/blog/2010/04/crb-index-annual-back-to-1450/

May 25th, 2011
Reuters/Jefferies CRB Index 1749-2011

http://www.ritholtz.com/blog/2011/05/reutersjefferies-crb-index-1749-2011/


http://www.moneyweek.com/investments/commodities/oil-is-in-a-bubble-yeah-course-it-is-anatole

2011/07/08

CRB Index

Filed under: Uncategorized — Метки: , , , , — ivgnnm @ 2:38 пп

Индекс CRB
Индекс CRB, а точнее Индекс фьючерсных цен CRB, является самым давним и главным индикатором состояния мирового товарно-сырьевого рынка. В основу индекса заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты представленные на биржах США.
Он рассчитывается американской компанией Commodity Research Bureau. Эта организация использует в своей работе данные правительств, частных организаций, торговых и промышленных ассоциаций. C 2005 года индекс принадлежит компании Reuters Ltd. Также поменялась методика расчета. Вместо существовавшего до сей поры равномерно распределенного по всем семнадцати составляющим компонентам процентного оценочного веса воздействия на формирование индекса в целом, было анонсировано введение их различных процентных ставок, колеблющихся от 1 до 23%. Кроме того, индекс теперь переоценивается ежемесячно, и цены на компоненты индекса будут браться для расчета исходя из значений котировок для ближайшего месяца поставки соответствующего фьючерсного контракта на тот или иной компонент. Тогда как ранее для этих целей использовались среднеарифметические значения за 6 месяцев.
Индекс CRB в настоящее время предлагается в пяти модификациях, отличающихся друг от друга охватом разных рынков для формирования значений этих модификаций: CRB Spot Index, CRB Stock Market Momentum Indicator, Reuters-CRB Index (CCI), Reuters-CRB Total Return Index, RJ/CRB Index).
http://www.i-tt.ru/analiz/spravka.html?id=CRB

Reuters-CRB® Index (CCI): Background And History
The Index was originally comprised of 28 commodities, 26 of which were traded on exchanges in the U.S. and Canada, and two cash markets. It included barley and flaxseed from the Winnipeg exchange; cocoa, coffee «B», copper, cotton, cottonseed oil, grease wool, hides, lead, potatoes, rubber, sugar #4, sugar #6, wool tops and zinc from New York exchanges; and corn, eggs, lard, oats, onions, rye, soybeans, soybean meal, soybean oil and wheat from Chicago exchanges. In addition to those 26 markets, the Index also included the spot New Orleans cotton and Minneapolis wheat markets which were added to balance some commodities repeated in the Index as by-products of other commodities.

The original base period was 1947-49, the same as the Bureau of Labor Statistics Spot Market Index.¹This was purposely done to facilitate easy comparison of both spot and futures indexes.

Like the Bureau of Labor Statistics spot index, the Reuters-CRB Index (CCI) is calculated to produce an unweighted geometric mean of the individual commodity price relatives. In other words, a ratio of the current price to the base year average price.

The Reuters-CRB Index (CCI) was originally designed to provide dynamic representation of broad trends in overall commodity prices. In order to ensure that it continued to fulfill that role, its components and formula have been periodically adjusted to reflect changes in market structure and activity.

In the original calculation, all future deliveries up to a year ahead were averaged to calculate the current price. In 1987, the calculation was changed to only include deliveries nine months forward. In 1989, all non-cycle months were excluded from the calculation.

The 1995 revision lowers the number of forward deliveries included to those within six months of the current date, up to a maximum of five delivery months per commodity. However, a minimum of two delivery months must be used to calculate the current price, even if the second contract is outside of the six month window.

There has also been a continuous adjustment of the individual components used in calculating the Index since the original 28 were chosen in 1957. All of these changes have been part of the continuing effort of Reuters (CRB) to keep the Reuters-CRB Index (CCI) «current,» and to ensure that its value provides accurate representation of broad commodity price trends.

Since 1957, there have been nine revisions to Index components. The first was on April 3, 1961, and the latest on December 6, 1995.

1957 Bureau of Labor Statistics Spot Market Index components: burlap, butter, cocoa beans, copper scrap, corn, cotton, cottonseed oil, hides, hogs, lard, lead scrap, print cloth, rosin, rubber, steel scrap, steers, sugar, tallow, tin, wheat, wool tops, and zinc.
http://web.archive.org/web/20070406102312/http://www.crbtrader.com/crbindex/futures_background.asp

Reuters-CRB® Index (CCI): Chronology
http://web.archive.org/web/20070406095746/http://www.crbtrader.com/crbindex/futures_chrono.asp

CRB Index Revised
July 8, 2005

http://www.zealllc.com/2005/crbrev.htm


http://www.zealllc.com/2005/crb300.htm

Экономическая статистика, сайты

http://www.focus-economics.com/index.html

http://finviz.com/

США. Цены на нефть и газ

Crude Oil

http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=CL&p=h1


http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=CL&p=d1


http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=CL&p=w1

Natural Gas

http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=NG&p=h1


http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=NG&p=d1


http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=NG&p=w1

2011/07/07

Societe Generale. Итоги мировой экономики и прогноз до 2030

The last long cycle (from 1980 to 2000-05) was shaped by exceptional growth in supply on aglobal level. The next will be dominated by demand dynamics.

http://www.scribd.com/doc/59489177/When-Demand-Outstrips-Supply-Copy
http://www.zerohedge.com/article/coming-new-world-order-revolution-how-things-will-change-next-20-years-kondratieff-cycle-per
http://www.zerohedge.com/print/422373

Что не учитывает SG, это то, что кондратьевская зима не закончилась и что финансовый кризис в развитых странах — это был не пик к-зимы, а только ее начало.
И ошибочно называть тренд роста развивающихся рынков (ЕМ) долгосрочным. ЕМ не являются безусловными фаворитами развития на перспективу десятилетий, они пока не являются той силой, которая уведет нас от края пропасти дефляции, к пику сырьевых цен и к инфляционной жаре к-лета, создаваемой превышением спроса над предложением. Именно сейчас превалирует тема стагнации спроса, и избытка предложения, тема дефляции, тема к-зимы, и эта тема еще далеко не исчерпана.

SG упускает одну стадию, а именно крах развивающихся и сырьевых экономик, которым, возможно, и завершится текущая к-зима. Такой крах ЕМ возможен только после пика роста развивающихся экономик, а пока мы такого пика роста не видим, и ЕМ могут еще продолжать расти и расти, набирая обороты как темпов выпуска так и инфляции. Пока мы не видим очередного пика, ни в развивающихся Бразилии, России, и Китае, ни в сырьевых Австралии и Канаде, а поэтому говорить о приближении следующего кризиса еще рано.

Ошибкой SG можно считать то, что прогнозируя долгосрочные тренды, на самом деле они говорят о процессах роста (и неминуемого падения) ЕМ, которые произойдут в ближайшие несколько лет. Это не долгосрочные тенденции, это текущие процессы.

Что касается долгосрочных тенденций, то после предполагаемого мной краха ЕМ и произойдут те самые кардинальные перемены, которые создадут новые точки-локализации ускоренного экономического роста в мировой экономике. И только тогда, после перемен со стороны образования спроса, мы покончим с к-зимой и начнем свой путь к к-весне и к-лету, только тогда начнут реализовываться долгосрочные цели превышения спроса над предложением в период к-лета, цели, поставленные гипотезой Кондратьева. А пока, даже пережив крупнейший в истории финансовый кризис, мы еще не достигли пика к-зимы, максимума экономической стагнации и падения выпуска и дефляционного давления на финансовую систему и мировую экономику в целом.

Но, несмотря на не совсем верные представления о текущем развитии кондратьеского цикла, я могу только приветствовать появление темы к-волн в экономических обзорах инвест-банков, и в частности появление этого обзора SG. Все усилия, которые я направляю на развитие темы к-волн, разбиваются о представление, что это никому не нужно, что к-волны никому не интересны, что такие исследования — это только теоретические упражнения, что это удел ученых и вся эта тема далека от реальной экономики и реальных процессов.
Теперь я вижу что это не так и интерес к идее к-волн со стороны серьезных экономических субъектов есть, но также есть и недостаточное понимание темы к-волн, недостаточная проработка гипотезы Кондратьева, на основе которой можно строить долгосрочные и кратко-срочные прогнозы. Еще многое нужно сделать, чтобы к-волны действительно стали инструментом прогнозирования, а не той модной и непонятно как работающей штукой, которую можно вставить в исследование для красоты мыслей и глубины перспектив.
http://pound-sterling.livejournal.com/166162.html

Россия. Структура торговли и внешнего долга

1. Структура экспорта и импорта в РФ
http://spydell.livejournal.com/352377.html

Объем экспорта в России в 2010 году составил 397 млрд против 307 млрд в 2009, но еще меньше максимума 2008 на уровне 468 млрд. На интереснее все же структура. Экспорт минеральных продуктов (фактически нефти и газа) + металлов и драгоценных камней составляет 81.2% от всего экспорта, что крайне много.

2. Внешний долг России
http://spydell.livejournal.com/352634.html

Доля государства во внешнем долге России снизилась с 95% в 1994 году до 6.4% на 1 июля 2011 года. В абсолютном выражении внешний гос.долг России в 1994 году был 111.8 млрд, а сейчас всего 34.2 млрд, а по отношению к ВВП совсем ничтожно.

Это, конечно, понятно, что в 1994 году частный сектор в России отсутствовал, а банковская система в каком нибудь пристойном виде тем более, но все же смотрится красиво. Приняв во внимание обязательства ЦБ, которые можно включить в государство, то получается, что на частный сектор в 1994 году приходилось всего 1.8% внешнего долга России, а сейчас 91.2%.

Банки начали активно занимать с 2004 года, нефинансовые предприятие примерно на год раньше. При этом банки прекратили занимать в момент начала кризиса, а корпорации и компании не то, чтобы остановились, а они наращивали долг достаточно стремительно. Сейчас их долг составляет 328 млрд, банков 157 млрд долларов.
Динамика внешнего долга по категориям:

Более детализировано по кварталам. Сейчас совокупный долг 532.2 млрд, что не так уж и много — где-то треть от ВВП.

Еще в том году говорил, но в общем идея такая: раз источники наращивания долгов в развитых странах исчерпаны, а если быть откровенными, то все трещит по швам. Тогда для поддержания функционирования системы необходимо надуть пузырь там, где его нет? А где его нет? Правильно: на развивающихся рынках. Из чего следует, что долги населения и корпораций должны и дальше расти и достаточно быстро, чтобы компенсировать делевередж в США и Европе. Пока все рамках теории. Китай начинает пузыриться, наши компании на подходе. Население еще в спячке, но начинает кредитоваться. Так что модель запада и кредитной экспансии будут пытаться натянуть на страны БРИК.

2011/07/05

Уровни цен

Стоимость жизни в Америке в 1930 году (в USD)

Уровень инфляции — 2.8%.
Средняя стоимость нового дома: $7145.
Средний размер годового дохода: $1970.
Стоимость 4 литров бензина: 10 центов.
Средняя стоимость месячной аренды дома в месяц: $15.
Буханка хлеба: 9 центов.
Стоимость эквивалента современного семейного минивана: $745.
http://goldenfront.ru/articles/view/stoimost-zhizni-v-amerike-v-1930-godu-v-usd

23 июня 2011
На вес золота: реальная цена вещей
http://goldenfront.ru/articles/view/na-ves-zolota-realnaya-cena-veshej

Участие стран в европейских договорах и организациях


http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A8%D0%B5%D0%BD%D0%B3%D0%B5%D0%BD%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B5_%D1%81%D0%BE%D0%B3%D0%BB%D0%B0%D1%88%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5
http://en.wikipedia.org/wiki/Schengen_Area

2011/07/01

Торговый баланс

Filed under: Uncategorized — Метки: , , , , — ivgnnm @ 4:09 пп

Баланс текущих операций — счет платежного баланса, на котором отражаются операции с товарами, услугами и доходами. Текущий платежный баланс включает экспорт и импорт товаров и услуг, доход от иностранных инвестиций и текущие трансферты.

Cumulative Current Account Balance 1980–2008 based on the IMF data

Cumulative Current Account Balance per capita 1980–2008 based on the IMF

United States balance of trade (1980–2010), with negative numbers denoting a trade deficit

http://en.wikipedia.org/wiki/Balance_of_trade

List of countries by net exports

List of sovereign states by current account balance

Создайте бесплатный сайт или блог на WordPress.com.