ivgnnm

2014/02/02

Dow Theory or Buy and Hold?

Filed under: Uncategorized — Метки: , , , — ivgnnm @ 12:44 дп

Using Dow Theory buy and sell signals would have turned an initial investment of $100 in 1897 into $492,597.38 by the end of 2010. This compares to a buy and hold strategy of $25,952.72, which even assumes buying the Dow low at 29.64 and selling at December 2010 close.

Of the 41,444 days from 1897 to 2010, the Dow Theory investor would have been on the sidelines 14,378 days, or 37 percent of the time. A nice place to be given some of the epic bear markets over the past hundred years. Imagine watching your portfolio evaporate during the “Hoover drawdown” of 1929-32 with the Dow falling 89 percent. No thanks!

Even more impressive is the return on trading both sides of the market, both long and short, using the Dow Theory buy and sell signals. This strategy would have turned the initial $100 investment in 1897 into $2,697,535.01 by the end of 2010.

The data ignores reinvestment and dividends.

http://www.ritholtz.com/blog/2013/09/dow-theory-or-buy-and-hold/

10-Year Treasury Constant Maturity Rate (DGS10)

Daily

Annual

http://research.stlouisfed.org/fred2/graph/?id=DGS10

давай в долг под 9.5% годовых и обыграй биржу :)

Реклама

Добавить комментарий »

Комментариев нет.

RSS feed for comments on this post. TrackBack URI

Добавить комментарий

Заполните поля или щелкните по значку, чтобы оставить свой комментарий:

Логотип WordPress.com

Для комментария используется ваша учётная запись WordPress.com. Выход / Изменить )

Фотография Twitter

Для комментария используется ваша учётная запись Twitter. Выход / Изменить )

Фотография Facebook

Для комментария используется ваша учётная запись Facebook. Выход / Изменить )

Google+ photo

Для комментария используется ваша учётная запись Google+. Выход / Изменить )

Connecting to %s

Создайте бесплатный сайт или блог на WordPress.com.

%d такие блоггеры, как: