ivgnnm

2015/05/15

Список записей о долге

Filed under: Uncategorized — Метки: , — ivgnnm @ 12:54 дп

США
Major foreign holders of treasury securities http://www.treasury.gov/ticdata/Publish/mfh.txt
http://research.stlouisfed.org/fred2/
http://research.stlouisfed.org/fred2/graph/
http://research.stlouisfed.org/fred2/tags/series/?t=debt
http://research.stlouisfed.org/fred2/tags/series?t=debt

Россия
Международные резервы Российской Федерации http://cbr.ru/hd_base/?PrtId=mrrf_7d
Статистика внешнего сектора http://cbr.ru/statistics/?PrtId=svs

Европа
http://www.ecb.europa.eu/stats/keyind/html/sdds.en.html

http://www.ukpublicspending.co.uk/

Мир
Список стран по внешнему долгу // wikipedia
Сортировка по величине долга, отнесенного к ВВП

Развитые и развивающиеся рынки 1997 и 2013 // businessinsider

Long Term Charts 2: Western Markets Since The Middle Ages // zerohedge

Итоги 2013 и послекризисных лет / по economist

О госдолге США

Как «цивилизованный мир» раньше поступал со странами-должниками? 1838-1916

Кредитные рейтинги и реальная экономика

Сортировка по бюджету


Сортировка по отношению долга к ВВП

Оценка утечки денег в оффшоры

Бюджеты 1978-2011

Структура долгов развитых стран и России 1960-2009

Sovereign Debt Holdings By Type of Investor

Госдолг и дефицит 2010

Gross government debt 2011

Из истории экономики Австралии

Which governments are perceived to issue the riskiest and the safest debt?

Незамеченная революция денег

40 лет без золотодолларового стандарта

usdebtclock.org, долги

Внешний, долг, приток капитала и печатный станок 2007-2011

To default, or not to default?

Долг и ВВП


Government debt as percentage of GDP globally (2009)

Sovereign debt risk 2000-2010






США
Нефтегазовый сектор США (2) // businessinsider (2005-2014)

Американский и китайский пузыри // goldenfront Китай 2000-2014, США 2009-2014

Семь диаграмм о американской семилетке (2008-2014) // economist

Humor: A Look Inside The Real Fed Balance Sheet // zerohedge 2007-2014

Долг и экономический рост в США // Сaseyresearch 1790-2014

О госдолге США

How QE Alters Bond Yields (Or Rather How It Does Not)

Студенческие кредиты в США

US Treasury Real Yields since 1920

30 фактов о долге в Америке

К 130-летию со дня рождения Франклина Рузвельта

The S&P500, 10-Year Treasury Yields, Fed Funds Rate 2007-2011

US Debt Accumulation by President 1981-2011

2011 Budget Chart Book. Debt and deficits

CША, долг

Great Prosperity (1947-77) vs. Great Regression (1981-?)

Экономика США 1791-2011

Доходности 1911-2011

Американский госдолг. 1940-2011

US Surplus/Deficit As A Percentage Of GNP/GDP

Federal Debt per Employee 1995-2011

Увеличение госдолга США

США военные расходы и дефицит бюджета 1946-2009



Россия
Финансовый кризис в России зимой 2014 года

Рост просроченной задолженности физических лиц. Россия // rbc.ru 1 квартал 2014

Задолженность нефинансового сектора России // kommersant 2014-2015

Russia’s Growing Regional Debts Threaten Stability

А.Илларионов. Российские реформы 1991-1992 гг. Почему так получилось? Слайды 46-59

А.Илларионов. Российские реформы 1991-1992 гг. Почему так получилось? Слайды 1-24

Журнал «Эксперт» о промежуточном варианте «Стратегии-2020»

Россия. Структура торговли и внешнего долга 1995-2010








Европа
Испанские военные долги в XVI-XVII веках // vakhnenko

500 Years Of Dutch Bond Yields // zerohedge

Доходности облигаций США, Испании, Франции, Португалии, Италии с 1807 г.

Euro area economic and financial data по данным ЕЦБ

Gross outstanding debt, Percentage points, series(t)/GDP(t)


Debt in euro (percentage of GDP)


Debt in currencies other than euro (percentage of GDP)


Held by domestic creditors (percentage of GDP)

Spydell о европейской экономике

Italian Debt-To-GDP Worst Since Mussolini

Euro Area – October 2011

Debt Problem 2012

Долговой кризис в еврозоне 2011

Кризис в еврозоне 2011

The great EU debt write off 2011

thomsonreuters.com. Долговой кризис еврозоны в графике

Европейские экономики 2011

Динамика долга США и Германии 2000-2010

Ирландия — кельтский тигр 2011














Великобритания
Papers on Technology and Financial Manias 1844-1850

UK, US debt as pecentage of GDP 1946-1991

Public Spending in the United Kingdom

UK public debt














































































Япония
Япония. Динамика госбюджета (1975-2012 гг.)

Почему стабильны долговые бумаги Японии



Австралия
Из истории экономики Австралии 1880-2009


Должники Ливии 2011

2015/05/13

Портал о банковской отчетности «Куап.ру»

Портал о банковской отчетности «Куап.ру» посвящен анализу банков.
http://www.kuap.ru
(more…)

2015/05/12

Атлас американских ценностей: Религии // aftershock

04/05/2015
Общественный институт религиозных исследований (Public Religion Research Institute) на прошлой неделе запустил новую интерактивную инициативу под названием «Атлас американских ценностей (American Values Atlas)», который позволяет получить доступ к данным опросов по вопросам политики, демографии, религии и места проживания (они собираются этим институтом, хотя Pew и Gallup тоже собирают аналогичные данные). По моему мнению, это важная составляющая политической географии, хотя Бюро переписи населения не собирает эту информацию, поэтому мы вынуждены получать её из неофициальных источников.

Из данных, собранных Общественным институтом религиозных исследований, можно сделать несколько важных выводов. Америка перестала быть страной с протестантским большинством, а в 19 штатах белые христиане (всех церквей) утратили своё большинство. Количество христиан уменьшается по всей стране, а среди христиан уменьшается количество белых (особенно среди католиков, которые, в большинстве – латиноамериканцы, и даже среди евангелических протестантов растёт количество латиноамериканских евангелических течений).

А также стоит отметить рост «неприсоединившихся (unaffiliated)» людей, которые не исповедуют никаких религий. Их количество составляет 22% населения и продолжает постоянно расти. Среди молодёжи число неверующих составляет 34%, что в три раза больше, чем среди взрослых граждан (11%). А также растёт количество молодых нехристианских верующих. У индуистов и мусульман средний возраст верующих 36 лет. Для сравнения: среди белых евангелистов средний возраст верующих – 54 года.

По данным Общественного института религиозных исследований составлены несколько карт и диаграмм, например Washington Post собрал в одном месте несколько карт, которые показывают количество католиков, протестантов и неверующих по штатам. А также существуют карты по другим религиям.

Если вы хотите посмотреть всю информацию на одной карте – член организации Dreaminonempty составил такую (она приведена в самом начале этой статьи) – на ней можно посмотреть относительное количество католиков, протестантов и мормонов по штатам, и где они составляют большинство.

Кайл Кондик (Kyle Kondik) и Джеффри Скелли (Geoffrey Skelley) из Центра политики университета Вирджинии попытались разобраться в политических последствиях новых данных, подчеркнув тесную взаимосвязь между штатами с высоким числом евангелистов и штатами, которые проголосовали в 2012 году за Митта Ромни (Mitt Romney). А также они рассмотрели с этой точки зрения другие религиозные группы, обнаружив аналогичную (но не столь тесную) связь между процентом «неприсоединившихся» человек в штате и процентом голосов, отданных в 2012 году за Обаму. Среди католиков нет аналогичной очевидной связи, хотя можно заметить, что существует такая же связь с учётом процента белых и латиноамериканских католиков (посмотрите, например, на различный исход голосования в Массачусетсе и Род-Айленде, по сравнению с Техасом и Аризоной, с учётом различного уровня активности).

В этом вопросе существует ещё один фактор, который необходимо учесть при обсуждении. Существует очевидная связь между тем, как голосовали белые евангелисты и белые неевангелисты. В Алабаме, Луизиане и Миссисипи существует большинство консервативных белых евангелистов и белых неевангелистов; на Гавайях, в Иллинойсе и Орегоне — большинство либеральных белых евангелистов и белых неевангелистов. Иными словами, существует взаимосвязь. Конечно, штат с евангелическим большинством не означает, что этот штат обязательно консервативный, но люди, живущие в штате с консервативным большинством (т.е. с выраженными расовыми проблемами), будут воспринимать настроения большинства, и белые люди, скорее всего, будут голосовать за республиканцев, независимо от своей религиозной веры.

Источник: New data on the changing face of religion in America, David Jarman, Daily Kos, March 20, 2015.

На сайте Атласа довольно много интересной статистики
http://ava.publicreligion.org/home

http://aftershock.su/?q=node/305909

http://religions.pewforum.org/maps
http://www.gallup.com/poll/167267/mississippi-religious-vermont-least-religious-state.aspx
http://publicreligion.org/2015/02/10-things-the-american-values-atlas-teaches-us-about-religion/
http://www.pewhispanic.org/2007/04/25/changing-faiths-latinos-and-the-transformation-of-american-religion/
http://www.washingtonpost.com/blogs/govbeat/wp/2015/02/26/the-religious-states-of-america-in-22-maps/
http://www.centerforpolitics.org/crystalball/articles/religion-in-politics-a-look-at-data-from-the-new-american-values-atlas/

2015/05/11

Почему татары-крестьяне развитее русских крестьян, а средний класс ниже того же класса русских

Filed under: Uncategorized — Метки: , , , , — ivgnnm @ 12:41 дп

http://tatar-ile.livejournal.com/126602.html

2015/05/10

О лихорадке Эбола

Filed under: Uncategorized — Метки: , , , — ivgnnm @ 12:43 дп

24.10.2014
Не понадобились ни многомиллионные инвестиции в вакцину, ни закупки дорогостоящего медицинского оборудования. В Нигерии распространение вируса Эболы было прекращено массовым внедрением простого правила: люди стали мыть руки перед едой. В то же время в Гвинее, где и началась эпидемия, с нетерпением ждут западных миллиардов.

Когда президент США Барак Обама (Barack Obama) объявил вирус Эболу главной угрозой человечества, он, как выясняется, имел в виду следующее: главной проблемой земного шара является тот факт, что большинство жителей сельских регионов в Западной Африке никогда не моет руки перед едой. В Нигерии, где от вызванной вирусом лихорадки первые люди погибли в конце июля, людей в сельских регионах едва не силой стали заставлять выполнять элементарные правила гигиены. В результате страна стала первой, которая, по версии Всемирной организации здравоохранения, победила коварный вирус. В течение 42 дней – именно столько составляет инкубационный период болезни – в Нигерии не было зафиксировано ни одного нового случая заражения.

Между тем, главной причиной высокой смертности заражённых вирусом (от 56% в Гвинеи до 35% в Сьерра-Леоне) остаётся обезвоживание пациентов, которые не получают достаточного количества питьевой воды. Отметим, что ведущие вирусологи не устают повторять, что главным и на сегодняшний день единственным залогом выживаемости во время лихорадки является снабжение заражённого водой.

В свою очередь, Евросоюз намерен выделить более 1 млрд. евро на борьбу с эпидемией. Вряд ли эти деньги пойдут на просветительскую работу и обеспечение заражённых водой. Как стало известно, в рамках Еврокомиссии будет создана специальная должность (а вместе с ней, очевидно, и штат помощников), цель которой – проблема бюджетного распределения. В то же время ООН планирует собрать более 1 млрд. евро на схожие цели.

Эти новости, в первую очередь, должны обрадовать власти Гвинеи, которая стала очагом эпидемии и где сохраняется самая высокая смертность от лихорадки.

«Засыпать Эболу деньгами!» – очевидно, таков девиз президента Гвинеи Альфа Конде (Alpha Conde), который вместо того, чтобы следовать опыту соседних стран, изо всех сил пытается развести Запад на деньги.

К слову, когда в 2010 году Конде в ходе переворота пришёл к власти, он первым делом стал зачищать ряды медиков, большинство из которых, будучи образованными людьми, не особо симпатизировали диктатору.

Отметим, что до начала эпидемии Конде пытался разводить США и Европу по другому поводу: мол, западные компании выжимают все соки из гвинейской экономики, и это следует компенсировать.
http://www.rg-rb.de/index.php?option=com_rg&task=item&id=14854&Itemid=13

Apr 16th 2015 http://www.economist.com/blogs/graphicdetail/2015/04/ebola-graphics


(more…)

2015/05/09

Война с наличными и отрицательные процентные ставки

Filed under: Uncategorized — Метки: , , , , , — ivgnnm @ 1:08 дп

(more…)

2015/05/08

О золоте // fintraining

Filed under: Uncategorized — Метки: , , , , — ivgnnm @ 12:34 дп

Рис. 1. Золотой запас России, в млн. унций

Рис. 2. Золотые запасы стран мира, в млн. унций

Рис. 3. Валютные резервы России, в млрд. долларов

http://fintraining.livejournal.com/705936.html
http://topwar.ru/65752-rossiya-maskiruet-zolotye-ataki-na-amerikanskiy-dollar-die-welt-germaniya.html
http://www.welt.de/wirtschaft/article135712842/Russlands-verkappte-Gold-Attacke-auf-den-Dollar.html


http://fintraining.livejournal.com/716379.html

2015/05/07

Сырьевые рынки

24.03.2015 German Equities Up 40% Over Past Five Months
http://www.ritholtz.com/blog/2015/03/german-equities-up-40-over-past-five-months/

13.04.2015 Saudi Arabia’s Plan to Extend the Age of Oil

http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-04-12/saudi-arabia-s-plan-to-extend-the-age-of-oil

16.04.2015 Cheap Oil Winners and Losers

Source: Bloomberg New Energy Finance; CIA Fact Book; IEA; EIA; World Bank; IMF
http://www.ritholtz.com/blog/2015/04/cheap-oil-winners-and-losers/
http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-04-15/cheap-oil-s-winners-and-losers-in-one-giant-map

23.04.2015


http://blog.yardeni.com/2015/04/industrial-commodities-still-sinking.html

24.04.2015 Are Low Oil Prices Here to Stay?

http://www.huffingtonpost.com/luay-al-khatteeb/are-low-oil-prices-here-t_b_7138522.html

27.04.2015

http://goldenfront.ru/articles/view/dzhim-rikards-zoloto-snova-dengi

30.04.2015 Цена на золото с поправкой на инфляцию близка к историческому минимуму

http://goldenfront.ru/articles/view/cena-na-zoloto-s-popravkoj-na-inflyaciyu-blizka-k-istoricheskomu-minimumu

04.05.2015 Wild Wild East

http://www.ritholtz.com/blog/2015/05/wild-wild-east/
(more…)

Вторая украинская республика: от рассвета до заката

Filed under: Uncategorized — Метки: , , — ivgnnm @ 12:17 дп

22.02.13, Юрий Романенко
http://hvylya.net/interview/politics2/vtoraya-ukrainskaya-respublika-ot-rassveta-do-zakata.html

04.05.15, Юрий Романенко
Дорогая демократическая общественность, оглянитесь по сторонам, вспомните недолгую историю Второй Украинской республики и, может быть, вы увидите немало интересного, что разрушит ваши иллюзорные представления о нашем государстве. Итак, краткий экскурс в новейшую историю Украины:

Леонид Кравчук пришел к власти в результате сговора партноменклатуры УССР, которая увидела в развале СССР шанс легитимизировать контроль над экономическими активами, которые де-факто были в ее управлении.

Леонид Кучма пришел к власти в результате сговора красных директоров, которые увидели в нем шанс стабилизировать ситуацию в стране и… сохранить контроль полученными над активами.

Леонид Кучма второго срока остался у власти в результате сговора с олигархами, которых он создал в противовес красным директорам, чтобы перезапустить экономику и решить вопрос контроля над активами. Ради победы он сговорился с национал-демократами, поменял электоральное поле и пришел к победе, втянув в свою команду одну из ключевых фигур оппозиционной «каневской четверки» Евгения Марчука, т.е. сговорившись с ним.

Виктор Ющенко пришел к власти в результате сговора части олигархов при внешней поддержке Запада. В ходе торгов с другой частью олигархов, которая поддерживала Януковича, был достигнут компромисс в форме устранения сильного института президента. Это позволило олигархам счастливо пожировать до 2008 года, а некоторым и до сегодняшнего момента.

Виктор Янукович пришел к власти в результате сговора одной части олигархов против другой части олигархов, которая поддерживала Тимошенко. При этом за той и другой фигурой стоял Путин, а борьба шла за доступ к бюджетным потокам, которые в условиях падения внешних рынков гарантировали сытую и безбедную жизнь.

Петр Порошенко пришел к власти в результате (еле сдерживаюсь, чтобы не ржать) сговора олигархов против Януковича, который был подкреплен сговором внешних игроков, которые оказались в ситуации конфликта за одну из ключевых стран Восточной Европы и которые видели в Порошенко компромиссную фигуру, как и украинские олигархи, стремившиеся к тому, чтобы не потерять в условиях революционной горячки нажитое непосильным трудом.

Как вы легко заметили, ключевое слово здесь — сговор.

Несколько лет назад один мой товарищ сказал: «Юра, в политической игре всегда делай ставку на элиты, а не народ». Меня это покоробило, но спустя годы можно сказать, что он был прав.
http://hvylya.net/analytics/politics/zachem-firtash-podyigral-timoshenko-i-kremlyu.html

2015/05/06

Биржевые ожидания

02.05.2015

http://www.advisorperspectives.com/dshort/updates/World-Market-Snapshot.php

The Q Ratio and Market Valuation: Monthly Update
http://www.advisorperspectives.com/dshort/updates/Q-Ratio-and-Market-Valuation.php
The S&P 500, Dow and Nasdaq Since Their 2000 Highs
http://www.advisorperspectives.com/dshort/commentaries/SPX-Dow-Nasdaq-Since-Their-2000-Highs.php
Secular Bull and Bear Markets
http://www.advisorperspectives.com/dshort/updates/Secular-Bull-and-Bear-Markets.php

04.05.2015 How The Shanghai Composite Can Rise 461% From Here


http://www.zerohedge.com/news/2015-05-04/how-shanghai-composite-can-rise-461-here

04.05.2015 % Ставки по странам
http://smart-lab.ru/blog/252907.php

04.05.2015 О текущей ситуации на американском рынке

Мир постепенно скатывается в область в реальных отрицательных процентных ставок. И, видимо, надолго. Это своего рода terra incognita, в которой нам предстоит жить и понять, как будут прайситься активы. Самый большой и ликвидный в мире рынок – рынок процентных ставок свопов – показывает, что реальные процентные ставки будут отрицательными в среднем минус 1,1% в следующие 50 лет – до примерно 2065 года в зоне евро. Инвесторы в США прогнозируют, что реальная процентная ставка в следующие 50 лет будет, хотя положительной, но всего лишь 0,2%. Сколько же будут активы в такой среде? Это сложный вопрос, такого не было ни при Ливерморе, ни при Грэхеме, ни при Баффете и тд, но все когда-то бывает впервые. Можно лишь сейчас попытаться сделать какие-то прикидки, поразмышляя над этой ситуацией.

Каждый студент финансового вуза знает, что цена на актива равна текущей стоимости (Present Value – PV) его денежных потоков (cash flows), которые актив генерирует в течение своей жизни. Предположим, например, актив приносит в год 10 долларов денежного потока; что ставка дисконтирования (discount rate) равна 4%. Тогда актив должен стоить 250 долларов. Если взять ставку дисконтирования в 2%, то актив должен стоить уже 500 долларов. Если снизить до 0 (нуля) – то актив будет бесценен :) (любая цена).

Идем дальше. Логика говорит, что при прочих равных, активы с бесконечной дюрацией такие акции должны стремиться к заоблачным или высоким valuations. Но в реальной в жизни многие вещи работают так как в теории. Часто в одном месте убывает, а в другом прибывает и наоборот. Поэтому если реальные процентные ставки нулевые или отрицательные, то на это есть причина. И причина это – низкие темпы экономического роста. Поэтому то что дает рынок одной рукой – нулевую ставку дисконтирования, то забирает другой рукой – через низкие темпы роста экономики — что дает низкий рост прибылей компаний (E в мультипликаторе Р/Е).

Но низкие или высокие темпы роста экономики не все объясняют с точки зрения прибылей компаний. Дело в том что коэффициент R2, определяющий корреляцию между темпом роста экономики и возвратом на инвестиции, вложенных в фондовый рынок в течение 1900-2015 показывает значение только 0,19. То есть корреляция между ростом экономики и корпоративных прибылей на длинном горизонте практически отсутствует. Данные показывают, что экономический рост определяет только 19% роста корпоративных прибылей и только лишь 4% в реальной дивидендной доходности. Это можно объяснить тем, что на агрегированном уровне корпоративные прибыли растут быстрее в быстрорастущей экономике, чем в медленнорастущей. Но как показывает опыт экономики США в быстрорастущие периоды менялся профиль компаний и новые бизнесы буквально появлялись с нуля и очень быстро росли. Например, в 1900 году 63% капитализации индекса SP 500 занимали железнодорожные компании. Поэтому если бы портфельный менеджер оставил портфель в конфигурации 1900 года и передавал его по наследству, то было бы упущено бесконечное множество инвестиционных возможностей в компании, которых в помине не было в индексе в 1900 году и которые включались постепенно в него с течением времени. В этом смысле российский индекс, долю в 50% в котором занимают 7 нефтегазовых компаний дает инвестору стабильность, потому что и через 5 лет будут таже самая большая семерка.

Низкие темпы роста оказывают влияние на домохозяйства, которые во времена низких темпов роста стараются больше сберегать, чем потреблят, что тоже оказывает давление на прибыли корпоративного сектора.

Итак, значит американские акции будут торговаться на высоких и постоянно растущих Р/Е, чем в прошлом, в условиях отрицательных реальных ставок? Есть еще один нюанс. Высокий показатель Р/Е может быть результатом более высокого Р или более меньшего Е. И здесь самое главное, что можно упустить из виду в реальности чем меньше процентные ставки, тем меньше Е. Это кстати приводит к тому что любое увеличение Р/Е от текущих уровней практически не приносит никаких бенефитов акционерам. Почему? Рассмотрим пример. Допустим, вы решаете построить заводик по производству чего-нибудь — воды, сока, газировки и тп. У вас есть земельный участок на вашем дворе, который можно задействовать для постройки заводика. Строительство завода обходится вам в 1 000 долларов и по расчетам он будет генерировать кэш флоу в 100 долларов каждый год. Ставку дисконтирования возьмем в 10%. В этом случае PV ваших денежных потоков будет 1 000 долларов, что будет эквивалентно стоимости материалов, затраченных на постройку этого завода, то есть грубо “book” value фактически. Далее, предположим risk free rate (безрисковая ставка) падает на уровень в 1%. И ваш завод уже оценивается в… 10 000 долларов. Легко и быстро. И вот ваш сосед, видя эту картинку цены на мониторе компьютера, и понимая, что себестоимость строительства завода в 1 000 долларов бросается его … сроить. А следом за ним и сосед вашего соседа… а за ним его сосед. Но любой процесс рано или поздно заканчивается. И в какой-то момент, несмотря на отрицательные процентные ставки, и тому чему учат на финансовых факультетах… лучше все-таки не строить еще один завод, а вовремя продать имеющийся, дав возможность следующему соседу стать счастливым обладателем свечного заводика. Это рынок, друзья!
http://smart-lab.ru/blog/252965.php

05.05.2015
Цена акций на фондовых рынках превысила размеры глобального ВВП

Общая цена акций на фондовых рынках мира 30 апреля достигла рекордно высокого за всю историю человечества уровня примерно в $74,7 трлн и слегка превысила объем мирового валового внутреннего продукта (ВВП), пишет Nikkei. Сообщается, что, по расчетам Международного валютного фонда, в настоящее время совокупный ВВП всех стран и территорий Земли составляет $74,5 трлн.

Аналитики издания также отмечают, что предпринятые в ведущих странах мира меры по смягчению финансовой политики привели к насыщению рынка наличностью и повышению цен на акции в Японии, США, Германии до исторических максимумов. Это вызывает опасения по поводу угрозы перегрева глобальной конъюнктуры, связанной с тем, что увеличивающееся количество денег на фондовых рынках перевешивает размеры реальной экономики планеты.
Подробнее: http://www.kommersant.ru/doc/2721213
http://asia.nikkei.com/Markets/Equities/Global-stock-market-cap-reaches-record-75-trillion

Все что вы хотели знать об эфиопских евреях

Filed under: Uncategorized — Метки: , , — ivgnnm @ 12:01 дп

(more…)

2015/05/02

World’s 20 Largest Economies in 2030 // ritholtz


That’s according to the U.S. Department of Agriculture’s latest macroeconomic projections
http://www.ers.usda.gov/data-products/international-macroeconomic-data-set.aspx

http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-04-10/the-world-s-20-largest-economies-in-2030

http://www.ritholtz.com/blog/2015/04/worlds-20-largest-economies-in-2030/

2015/05/01

Строительство небоскребов // economist


http://www.economist.com/blogs/graphicdetail/2015/04/daily-chart-13

Создайте бесплатный сайт или блог на WordPress.com.